Likviditet og arbejdskapital
Likviditetsbudget: Hvad betyder det?
Et likviditetsbudget viser de planlagte ind- og udbetalinger og den forventede bankbeholdning gennem en fremtidig periode.
Begrebet forklaret
Hvad betyder Likviditetsbudget?
Budgettet omsætter salgs-, omkostnings- og investeringsplaner til betalingstidspunkter. Det kan opstilles månedligt eller ugentligt og viser, om der opstår perioder med behov for finansiering.
Likviditetsbegreber handler om pengenes faktiske bevægelse og virksomhedens evne til at betale sine forpligtelser til tiden. Et positivt regnskabsresultat er ikke tilstrækkeligt, hvis kunder betaler sent, lageret vokser, eller investeringer skal betales før de skaber indtjening. Timing er derfor lige så vigtig som beløbet.
Praktisk anvendelse
Sådan bruger virksomheden begrebet Likviditetsbudget
Betalingsbetingelser, moms, løn, afdrag og investeringer skal indgå på de faktiske forventede tidspunkter. Budgettet bør afstemmes til startsaldo og suppleres med sikkerhedsmargin.
Vurder likviditet med udgangspunkt i afstemte banksaldi og forventede betalingsdatoer. De nærmeste uger bør bygge på konkrete debitorer, kreditorer, løn, moms og afdrag, mens senere perioder kan bygge på tydelige antagelser. Sammenlign løbende forecast med faktiske betalinger, og juster kendte mønstre frem for at bevare urealistiske forfaldsdatoer.
Et konkret eksempel
Årsbudgettet viser overskud, men likviditetsbudgettet viser et hul i april, fordi lager købes i februar, mens kundernes betaling først kommer efter levering i maj.
Eksemplet er forenklet, men viser, hvorfor begrebet bør ses i sammenhæng med virksomhedens øvrige tal og de beslutninger, ledelsen står over for. Den konkrete beregning og dokumentation skal altid tilpasses virksomhedens egne forhold.
En typisk faldgrube
Hvis budgettet blot tager resultatet og fordeler det ligeligt, overses arbejdskapital og ujævne betalinger. Pengestrømme skal beregnes særskilt.
En almindelig fejl er at bruge bankkontoens aktuelle saldo som prognose. Saldoen viser kun situationen nu og overser allerede indgåede forpligtelser. En anden fejl er at placere alle kundebetalinger på formel forfaldsdato, selv om historikken viser, at bestemte kunder konsekvent betaler senere.
CFO-perspektivet
Tre spørgsmål ledelsen bør kunne besvare
Når begrebet Likviditetsbudget indgår i en rapport, analyse eller beslutning, bør definitionen være kendt, datagrundlaget kunne forklares, og konsekvensen være tydelig. Brug især disse kontrolspørgsmål:
- Hvornår går pengene faktisk ind og ud?
- Hvor lavt bliver det forventede råderum?
- Hvilke tiltag kan påvirke udviklingen i tide?
God økonomistyring handler ikke om at vise flest mulige tal. Likviditetsbudget skal bruges med en tydelig definition, et dokumenteret grundlag og en klar forbindelse til den beslutning, virksomheden står over for.
Fra begreb til beslutning